تحلیل تکنیکال جامع بانک سامان-سامان

تحلیل تکنیکال جامع بانک سامان (سامان) - ۵ خرداد ۱۴۰۴

روند کلی و ساختار قیمت:

نمودار روزانه بانک سامان نشان‌دهنده یک روند صعودی بسیار قدرتمند و قابل توجه است که از کف قیمتی حدود ۱,۱۳۰ ریال در خرداد ماه ۱۴۰۳ (ژوئن ۲۰۲۴) آغاز شده است. قیمت توانسته است به طور پیوسته سقف‌ها و کف‌های بالاتری را ثبت کند و از مقاومت‌های مهمی همچون ۱,۹۴۰ ریال (دی ماه ۱۴۰۳) و همچنین محدوده روانی ۲,۰۰۰ ریال عبور کند. اخیراً، پس از یک دوره تثبیت و تشکیل الگوی شبیه به پرچم یا کانال صعودی کوتاه‌مدت در محدوده تقریبی ۲,۱۰۰ تا ۲,۴۰۰ ریال، شاهد شکست قدرتمند این الگو به سمت بالا بوده‌ایم. کندل روز آخر یک کندل سبز رنگ است که نشان از ادامه فشار خرید و قدرت روند صعودی دارد و قیمت در نزدیکی سقف روزانه خود بسته شده است.

تحلیل با استفاده از ایچیموکو (Ichimoku Kinko Hyo):

سیستم ایچیموکو در نمودار روزانه سامان سیگنال‌های کاملاً صعودی و قدرتمندی را ارائه می‌دهد:

قیمت و ابر کومو (Kumo Cloud): قیمت (۲,۵۹۵ ریال) به طور واضح و با فاصله قابل توجهی بالاتر از ابر کومو قرار دارد. سنکو اسپن A (لبه بالایی ابر فعلی) در سطح ۲,۵۹۵ ریال و سنکو اسپن B (لبه پایینی ابر فعلی) در سطح ۲,۴۶۰ ریال است. این وضعیت یک سیگنال بسیار قوی صعودی برای میان‌مدت و بلند‌مدت تلقی می‌شود و ابر کومو به عنوان یک منطقه حمایتی بسیار معتبر عمل می‌کند. آینده ابر کومو نیز سبز رنگ، صعودی و با ضخامت مناسب است که نشان از ادامه حمایت قدرتمند در آینده دارد.

تنکانسن (Tenkan-sen - خط تبدیل): در سطح ۲,۵۱۷ ریال قرار دارد. قیمت بالاتر از تنکانسن قرار دارد که نشانه‌ای از قدرت روند صعودی در کوتاه‌مدت است.

کیجونسن (Kijun-sen - خط پایه): در سطح ۲,۴۰۳ ریال قرار دارد و با شیب صعودی، روند میان‌مدت را تایید می‌کند. قرار داشتن قیمت بالاتر از کیجونسن و فاصله گرفتن از آن، نشان از شتاب گرفتن روند صعودی دارد. کیجونسن به عنوان یک حمایت دینامیک مهم عمل می‌کند.

چیکو اسپن (Chikou Span - خط تأخیری): چیکو اسپن (خط سبز) به وضوح بالاتر از نمودار قیمت در ۲۶ دوره گذشته قرار دارد و در فضای باز حرکت می‌کند که یک سیگنال تأییدی بسیار قوی بر روند صعودی و عدم وجود مقاومت جدی از گذشته در این محدوده است.

به طور کلی، تمامی اجزای سیستم ایچیموکو وضعیت کاملاً صعودی و قدرتمندی را برای "سامان" به تصویر می‌کشند.

سایر اندیکاتورهای تکنیکال:

باندهای بولینگر (Bollinger Bands - BB 20, 2): قیمت در حال حاضر در نزدیکی باند بالایی بولینگر (در سطح ۲,۶۸۸ ریال) قرار دارد و حتی در روزهای اخیر آن را لمس کرده است. این وضعیت نشان‌دهنده قدرت بالای روند صعودی است. حرکت قیمت در امتداد باند بالا (Walking the Bands) می‌تواند نشانه‌ای از ادامه روند باشد، هرچند که نزدیکی به باند بالا می‌تواند هشداری برای احتمال یک استراحت یا پولبک کوتاه‌مدت نیز باشد. خط میانی بولینگر (در سطح ۲,۳۷۴ ریال) به عنوان یک حمایت کوتاه‌مدت مهم عمل می‌کند. باز شدن دهانه باندها نیز نشان‌دهنده افزایش نوسانات و تایید قدرت روند است.

شاخص قدرت نسبی (RSI 14): این اندیکاتور در محدوده ۷۰.۴۰ قرار دارد. این مقدار نشان‌دهنده ورود به ناحیه اشباع خرید است. در حالی که این موضوع قدرت بالای خریداران را تایید می‌کند، می‌تواند هشداری برای احتمال وقوع یک اصلاح یا دوره تثبیت قیمت در کوتاه‌مدت باشد. با این حال، در روندهای قوی، RSI می‌تواند برای مدتی در ناحیه اشباع خرید باقی بماند. رصد واگرایی منفی احتمالی در آینده ضروری است.

اندیکاتور MACD (12, 26, 9): مقادیر MACD عبارتند از: خط MACD برابر با ۱۴، خط سیگنال برابر با ۱۳۶- (عدد ۱۳۶ صحیح‌تر به نظر می‌رسد با توجه به تصویر که خط مکدی بالاتر از سیگنال است و هیستوگرام مثبت) و هیستوگرام برابر با ۱۲۱. با فرض اینکه خط MACD (آبی) بالاتر از خط سیگنال (نارنجی) قرار دارد و هر دو خط با فاصله قابل توجهی بالای سطح صفر هستند (که تصویر نیز همین را نشان می‌دهد) و هیستوگرام مثبت و در حال رشد است، این وضعیت یک سیگنال صعودی بسیار قوی از جانب MACD است و نشان‌دهنده شتاب گرفتن حرکت صعودی در کوتاه‌مدت و میان‌مدت است. (توجه: در اطلاعات بالای نمودار مقادیر عددی MACD و سیگنال منطقی به نظر نمی‌رسند، تحلیل بر اساس تصویر بصری خطوط و هیستوگرام ارائه شده است.)

حجم معاملات: شکست اخیر از الگوی تثبیت، با افزایش حجم معاملات همراه بوده است که اعتبار این شکست را تأیید می‌کند. ادامه روند صعودی با حجم‌های بالا مطلوب است.

سطوح حمایت و مقاومت و تحلیل فیبوناچی:

برای تحلیل فیبوناچی، موج صعودی اصلی از کف حدود ۱,۱۳۰ ریال (خرداد ۱۴۰۳) تا سقف فعلی حدود ۲,۵۹۵ ریال را در نظر می‌گیریم:

حمایت‌ها:

اولین حمایت کوتاه‌مدت، سطح تنکانسن (۲,۵۱۷ ریال) است.

حمایت مهم بعدی، محدوده کیجونسن (۲,۴۰۳ ریال) و خط میانی بولینگر (۲,۳۷۴ ریال) است که با سقف الگوی پرچم شکسته شده نیز همپوشانی دارد و این ناحیه (۲,۳۷۰ تا ۲,۴۰۰ ریال) یک منطقه حمایتی کلیدی است.

حمایت ابر کومو (۲,۵۹۵-۲,۴۶۰ ریال) بسیار معتبر است، اما با توجه به فاصله قیمت، سطوح فیبوناچی نیز مهم خواهند بود.

سطح ۲۳.۶٪ فیبوناچی بازگشتی این موج صعودی در حدود ۲,۲۵۰ ریال قرار دارد.

سطح ۳۸.۲٪ فیبوناچی در حدود ۲,۰۳۵ ریال و سطح ۵۰٪ فیبوناچی در حدود ۱,۸۶۰ ریال (نزدیک به سقف دی ماه ۱۴۰۳ و نیمه اسفند ۱۴۰۳) حمایت‌های بسیار مهم بعدی در صورت اصلاح عمیق‌تر خواهند بود.

مقاومت‌ها:

اولین مقاومت، باند بالایی بولینگر در حدود ۲,۶۸۸ ریال و مقاومت روانی ۲,۷۰۰ ریال است.

با توجه به شکست الگوی پرچم، هدف قیمتی ناشی از این الگو می‌تواند در حدود ۲,۷۰۰ ریال باشد.

در صورت عبور از این سطوح، با استفاده از سطوح فیبوناچی پروجکشن یا اکستنشن، اهداف بالاتری قابل تصور است. به عنوان مثال، سطح ۱.۲۷۲ اکستنشن موج صعودی اخیر می‌تواند در حدود ۲,۹۹۰ ریال و سطح روانی ۳,۰۰۰ ریال باشد.

تحلیل زمانی:

روند صعودی اصلی حدود یک سال به طول انجامیده است. پس از شکست اخیر و خروج از فاز تثبیت چند ماهه، انتظار می‌رود انرژی آزاد شده، قیمت را برای مدتی دیگر به سمت بالا هدایت کند. با توجه به ورود RSI به ناحیه اشباع خرید، ممکن است در کوتاه‌مدت شاهد کاهش شتاب یا یک دوره استراحت زمانی باشیم، اما ساختار کلی زمانی همچنان صعودی است.

جمع‌بندی و پیش‌بینی:

با توجه به تحلیل‌های فوق، چشم‌انداز میان‌مدت و بلندمدت برای بانک سامان کاملاً مثبت و صعودی ارزیابی می‌شود. تمامی اندیکاتورهای اصلی، به ویژه سیستم ایچیموکو و MACD، سیگنال‌های صعودی قدرتمندی را صادر می‌کنند.

سناریوی محتمل: انتظار می‌رود روند صعودی در کوتاه‌مدت به سمت مقاومت ۲,۶۸۸-۲,۷۰۰ ریال ادامه یابد. در صورت تثبیت بالای این محدوده، هدف بعدی می‌تواند محدوده ۲,۹۹۰ تا ۳,۰۰۰ ریال باشد.

سناریوی اصلاحی: با توجه به قرار گرفتن RSI در ناحیه اشباع خرید، احتمال وقوع یک اصلاح کوتاه‌مدت یا دوره تثبیت قیمت وجود دارد. در این صورت، عقب‌نشینی به سمت حمایت کلیدی ۲,۳۷۰-۲,۴۰۰ ریال (محدوده کیجونسن و سقف الگوی شکسته شده) می‌تواند فرصتی برای ورود مجدد یا افزایش پله‌ای در نظر گرفته شود، مشروط بر اینکه این سطوح حمایتی حفظ شوند.

تا زمانی که قیمت بالای ابر کومو و به خصوص حمایت ۲,۳۷۰ ریال قرار دارد، دیدگاه صعودی غالب خواهد بود. از دست رفتن این حمایت می‌تواند اولین هشدار برای تضعیف روند باشد، اما با توجه به قدرت فعلی روند، این سناریو در حال حاضر کمتر محتمل به نظر می‌رسد.