شپنا شکست مقاومت کلیدی ۳۸۰۰ ریال با حجم بالا

تحلیل تکنیکال جامع پالایش نفت اصفهان (شپنا) - ۲۲ اردیبهشت ۱۴۰۴

روند کلی و ساختار قیمت:

نمودار روزانه شپنا نشان‌دهنده یک روند صعودی قدرتمند است که از کف قیمتی حدود ۲۰۰۰ ریال در آبان ۱۴۰۳ (نوامبر ۲۰۲۴) آغاز شده است. قیمت توانسته است از سقف‌های مهم تاریخی و مقاومت‌های پیشین، از جمله سطح ۳۱۷۹ ریال (خرداد ۱۴۰۳) و به خصوص مقاومت روانی و تکنیکالی مهم در محدوده ۳۸۰۰ ریال (نیمه اسفند ۱۴۰۳) عبور کند. شکست قاطع این سطح مقاومت با افزایش حجم معاملات همراه بوده که اعتبار این حرکت صعودی را تأیید می‌کند. تشکیل سقف‌ها و کف‌های بالاتر (Higher Highs & Higher Lows) در طول چند ماه گذشته، ساختار کاملاً صعودی نمودار را نشان می‌دهد. کندل آخر نیز یک کندل سبز قدرتمند است که نزدیک به بالاترین قیمت روز بسته شده و نشان از فشار خرید بالا در پایان معاملات دارد.

اندیکاتورهای تکنیکال:

باندهای بولینگر (Bollinger Bands - BB 20, 2): قیمت در حال حاضر به باند بالایی بولینگر (حدود ۴۴۳۵ ریال) نزدیک شده و حتی از آن کمی فراتر رفته است. این وضعیت می‌تواند نشان‌دهنده هیجان خرید یا اشباع خرید کوتاه‌مدت باشد و احتمال یک پولبک یا دوره تثبیت قیمت را افزایش دهد. با این حال، باز شدن دهانه باندها (افزایش فاصله بین باند بالا و پایین) نشان‌دهنده افزایش نوسانات و قدرت روند فعلی است. تا زمانی که قیمت بالای میانگین متحرک ۲۰ روزه (خط میانی بولینگر، حدود ۳۹۶۶ ریال) قرار دارد، روند کوتاه‌مدت صعودی تلقی می‌شود.

شاخص قدرت نسبی (RSI 14): این اندیکاتور در محدوده ۶۴.۲۱ قرار دارد. این عدد نشان‌دهنده قدرت بالای خریداران است، اما هنوز وارد منطقه اشباع خرید کلاسیک (بالای ۷۰) نشده است. شیب صعودی RSI هم‌راستا با حرکت قیمت است و روند را تایید می‌کند. با این حال، در صورت تشکیل سقف جدید قیمتی و عدم ثبت سقف جدید در RSI، باید مراقب احتمال وقوع واگرایی منفی (Bearish Divergence) بود که می‌تواند هشداری برای اصلاح قیمت باشد.

اندیکاتور MACD (12, 26, 9): وضعیت مکدی کاملاً صعودی است. خط MACD (آبی) بالاتر از خط سیگنال (نارنجی) قرار دارد و هر دو خط با فاصله قابل توجهی بالای سطح صفر هستند. هیستوگرام مثبت و در حال رشد نیز این سیگنال صعودی را تقویت می‌کند و نشان‌دهنده شتاب گرفتن حرکت صعودی در کوتاه‌مدت است.

حجم معاملات (Volume): همانطور که اشاره شد، شکست مقاومت ۳۸۰۰ ریال و ادامه حرکت صعودی اخیر با افزایش حجم معاملات (آخرین حجم: 626.913 میلیون سهم) همراه بوده است. این موضوع نشان‌دهنده ورود پول هوشمند و اعتبار بالای روند فعلی است. ادامه روند صعودی با حجم بالا، مطلوب ارزیابی می‌شود.

سطوح حمایت و مقاومت و تحلیل فیبوناچی:

حمایت‌ها: اولین سطح حمایتی مهم، مقاومت شکسته شده قبلی در محدوده ۳۸۰۰ ریال است. حمایت بعدی، میانگین متحرک ۲۰ روزه (خط میانی بولینگر) در حدود ۳۹۶۶ ریال می‌باشد. در صورت اصلاح عمیق‌تر، محدوده ۳۵۰۰ ریال (نزدیک به باند پایینی بولینگر و تراکم قبلی قیمت) می‌تواند به عنوان حمایت قوی عمل کند. با استفاده از فیبوناچی اصلاحی بر روی موج صعودی اخیر (از کف ۲۰۰۰ ریال تا سقف فعلی حدود ۴۲۷۰ ریال)، سطوح حمایتی بالقوه عبارتند از:

سطح ۲۳.۶٪ فیبوناچی: حدود ۳۷۴۰ ریال (نزدیک به ۳۸۰۰)

سطح ۳۸.۲٪ فیبوناچی: حدود ۳۴۰۰ ریال

سطح ۵۰٪ فیبوناچی: حدود ۳۱۳۵ ریال

مقاومت‌ها: اولین مقاومت پیش رو، باند بالایی بولینگر در حدود ۴۴۳۵ ریال و مقاومت روانی ۴۵۰۰ ریال است. در صورت عبور از این سطوح، اهداف بعدی را می‌توان با استفاده از سطوح فیبوناچی پروجکشن یا اکستنشن تعیین کرد. با در نظر گرفتن موج صعودی از ۲۰۰۰ تا ۳۸۰۰ و اصلاح جزئی پس از آن (یا کل موج از ۲۰۰۰ تا کنون)، اهداف محتمل بعدی می‌توانند در محدوده‌های زیر باشند:

سطح ۱.۲۷۲ اکستنشن فیبوناچی (از موج فرعی): حدود ۴۳۰۰ ریال (که تقریباً رسیده است)

سطح ۱.۶۱۸ اکستنشن فیبوناچی: حدود ۴۹۰۰ ریال

مقاومت روانی و عدد رُند: ۵۰۰۰ ریال

تحلیل زمانی:

روند صعودی فعلی حدود ۶ ماه به طول انجامیده است. از منظر زمانی، پس از یک دوره رشد قابل توجه، احتمال ورود سهم به فاز استراحت یا اصلاح زمانی (حرکت خنثی برای مدتی) وجود دارد، به خصوص با نزدیک شدن به سطوح اشباع خرید کوتاه‌مدت. با این حال، هیچ الگوی زمانی خاصی که نشان‌دهنده پایان قریب‌الوقوع روند باشد، در نمودار فعلی مشهود نیست.

جمع‌بندی و پیش‌بینی:

با توجه به تحلیل‌های فوق، چشم‌انداز میان‌مدت شپنا همچنان مثبت ارزیابی می‌شود. شکست مقاومت کلیدی ۳۸۰۰ ریال با حجم بالا، سیگنال بسیار مهمی برای ادامه روند صعودی است. اندیکاتورها نیز عمدتاً این روند را تایید می‌کنند. انتظار می‌رود قیمت در کوتاه‌مدت به سمت مقاومت ۴۴۳۵-۴۵۰۰ ریال حرکت کند. در صورت تثبیت بالای این محدوده، هدف بعدی می‌تواند محدوده ۴۹۰۰ تا ۵۰۰۰ ریال باشد.

با این وجود، نزدیکی قیمت به باند بالای بولینگر و قرار داشتن RSI در سطوح بالا، احتمال وقوع یک اصلاح کوتاه‌مدت یا دوره تثبیت قیمت را افزایش می‌دهد. عقب‌نشینی به سمت حمایت ۳۹۶۶-۳۸۰۰ ریال می‌تواند فرصتی برای ورود مجدد یا افزایش پله‌ای در نظر گرفته شود، مشروط بر اینکه این سطوح حمایتی حفظ شوند. شکست حمایت ۳۸۰۰ ریال می‌تواند اولین هشدار برای تضعیف روند باشد و از دست رفتن حمایت ۳۴۰۰-۳۵۰۰ ریال، سناریوی صعودی را با چالش جدی مواجه خواهد کرد.