تحلیل تکنیکال شاخص صنعت خودرو

تحلیل تکنیکال شاخص صنعت خودرو – 28 اردیبهشت 1404

روند و مومنتوم:
شاخص صنعت خودرو پس از یک دوره نوسانی و ثبت کف مهم در حدود 230,000 واحد در آبان 1403، وارد یک موج صعودی قدرتمند شده است. این حرکت، شاخص را از سطح 362,000 واحد در اسفند 1403 عبور داده و اخیراً موفق به شکست سقف تاریخی پیشین خود در محدوده 488,747 واحد (اردیبهشت 1402) شده و تا قله جدید 503,000 واحد در 17 اردیبهشت 1404 پیشروی کرده است. در حال حاضر، قیمت در نزدیکی این قله و با اندکی اصلاح قرار دارد.

اندیکاتور باندهای بولینگر (BB 20,2) نشان‌دهنده قرارگیری قیمت در نزدیکی باند بالایی است که حاکی از هیجان خرید و قدرت روند صعودی فعلی است. با این حال، فاصله گرفتن قیمت از میانگین متحرک 20 روزه (خط میانی بولینگر در حدود 456,000) می‌تواند هشداری برای احتمال یک اصلاح کوتاه‌مدت یا فاز استراحت قیمت باشد.

اندیکاتور RSI(14) در سطح 74.13 قرار دارد که بیانگر ورود شاخص به منطقه اشباع خرید است. گرچه در روندهای قوی، RSI می‌تواند برای مدتی در این محدوده باقی بماند، اما این سیگنال نیز احتمال کاهش شتاب رشد یا بروز یک فاز اصلاحی را تقویت می‌کند.

اندیکاتور MACD (12,26,9) با قرارگیری خط MACD بالاتر از خط سیگنال و هر دو بالاتر از سطح صفر، و همچنین هیستوگرام مثبت، تاییدی بر قدرت روند صعودی جاری است. با این حال، باید به کاهش احتمالی ارتفاع هیستوگرام یا تقاطع رو به پایین خط MACD با خط سیگنال در روزهای آتی توجه داشت که می‌تواند نشانه‌ای از تضعیف مومنتوم باشد. حجم معاملات در طی موج صعودی اخیر افزایش قابل توجهی داشته که اعتبار این رشد را تایید می‌کند، هرچند حجم در روزهای اخیر نسبت به اوج خود کاهش یافته است.

سطوح حمایت و مقاومت و تحلیل فیبوناچی:
با توجه به شکست سقف تاریخی 488,747 واحد، این سطح اکنون به عنوان اولین و مهمترین سطح حمایتی پیش روی شاخص عمل خواهد کرد (اصل تغییر قطبیت). در صورت ادامه اصلاح، حمایت‌های بعدی عبارتند از:

میانگین متحرک 20 روزه در حدود 456,000 واحد.

سطح 38.2% فیبوناچی اصلاحی از موج صعودی اخیر (از کف 230,000 واحد آبان 1403 تا سقف 503,000 واحد اردیبهشت 1404)، که در محدوده تقریبی 398,700 واحد قرار می‌گیرد.

سطح 50% فیبوناچی اصلاحی در محدوده 366,500 واحد که با قله اسفند 1403 (362,000 واحد) نیز همپوشانی دارد و یک حمایت بسیار معتبر محسوب می‌شود.

سطح 61.8% فیبوناچی اصلاحی در محدوده 334,300 واحد.

در سناریوی صعودی، اولین مقاومت، سقف اخیر در 503,000 واحد است. در صورت عبور پرقدرت از این سطح و تثبیت بالای آن، می‌توان اهداف بالاتری را متصور بود. با استفاده از سطوح فیبوناچی پروجکشن و اکستنشن بر مبنای موج صعودی اخیر :

هدف اول فیبوناچی اکستنشن 127.2% در محدوده تقریبی 577,000 واحد.

هدف دوم فیبوناچی اکستنشن 161.8% در محدوده تقریبی 671,000 واحد.
همچنین، مقاومت‌های روانی در اعداد رند مانند 520,000، 550,000 و 600,000 نیز می‌توانند در مسیر رشد ایفای نقش کنند.

تحلیل زمانی:
با توجه به داده‌های تاریخی، مشاهده می‌شود که چرخه‌های مهمی در شاخص خودرو وجود داشته است. کف‌های مهمی در آبان 1402 و آبان 1403 شکل گرفته‌اند (چرخه یکساله). همچنین، قله‌های مهمی در اردیبهشت 1402 و اکنون اردیبهشت 1404 (چرخه دو ساله) مشاهده می‌شود. موج صعودی اخیر از آبان 1403 تا اردیبهشت 1404 حدود 6 ماه به طول انجامیده است. این الگوهای زمانی نشان می‌دهند که شاخص ممکن است پس از این رشد قدرتمند، وارد یک دوره استراحت یا اصلاح زمانی شود. معمولاً پس از یک رالی 6 ماهه، بازار برای تجدید قوا نیاز به زمان دارد.

جمع‌بندی و پیش‌بینی:
شاخص صنعت خودرو در یک روند صعودی قدرتمند میان‌مدت و بلند‌مدت قرار دارد و موفق به شکست سقف تاریخی خود شده است که اتفاق بسیار مثبتی تلقی می‌شود. با این حال، در کوتاه‌مدت، علائم اشباع خرید و احتمال نیاز به اصلاح یا استراحت قیمت دیده می‌شود.

سناریوی محتمل‌تر (کوتاه‌مدت): انتظار می‌رود شاخص پس از رسیدن به محدوده 503,000 واحد، وارد یک فاز اصلاحی یا تثبیت قیمت شود. حمایت کلیدی در این فاز، سطح 488,747 واحد (سقف شکسته شده قبلی) خواهد بود. در صورت حفظ این سطح و تجمیع انرژی، پتانسیل برای ادامه رشد و حرکت به سمت اهداف بالاتر (577,000 و سپس 671,000) وجود دارد.

سناریوی اصلاح عمیق‌تر: در صورت از دست رفتن حمایت 488,747 واحد، احتمال اصلاح تا سطوح فیبوناچی مذکور، به ویژه 398,700 و سپس 366,500 واحد (همپوشان با سقف اسفند 1403) افزایش می‌یابد. چنین اصلاحی، گرچه عمیق‌تر است، اما تا زمانی که حمایت‌های کلیدی حفظ شوند، می‌تواند فرصتی برای ورود مجدد در قیمت‌های مناسب‌تر باشد.