تحلیل تکنیکال جامع بانک تجارت #وتجارت

تحلیل تکنیکال جامع بانک تجارت (وتجارت) - ۲۷ اردیبهشت ۱۴۰۴

روند کلی و ساختار قیمت:

نمودار روزانه وتجارت بیانگر یک روند صعودی بسیار قدرتمند و شارپ در ماه‌های اخیر است. این حرکت صعودی از محدوده قیمتی ۳۸۰ ریال در نیمه اسفند ماه ۱۴۰۳ آغاز شده و توانسته است در مدت کوتاهی قیمت را به نزدیکی سقف تاریخی خود یعنی ۶۶۰ ریال (ثبت شده در ابتدای اردیبهشت ۱۴۰۴) برساند. شکست مقاومت مهم ۴۷۰ ریال (سقف دی ماه ۱۴۰۳) با قدرت انجام شده که تاییدی بر عزم جدی خریداران بوده است. ساختار فعلی قیمت، با وجود یک اصلاح جزئی از سقف ۶۶۰ ریالی، همچنان صعودی است و قیمت در تلاش برای بازپس‌گیری و عبور از این سقف می‌باشد. کندل آخر یک کندل سبز کوچک است که نشان‌دهنده برتری نسبی خریداران در روز معاملاتی اخیر می‌باشد، هرچند قدرت آن به اندازه کندل‌های صعودی قبلی نیست و می‌تواند نشانه‌ای از یک دوره تثبیت یا استراحت کوتاه‌مدت باشد.

اندیکاتورهای تکنیکال:

باندهای بولینگر (Bollinger Bands - BB 20, 2): قیمت پس از برخورد به باند بالایی بولینگر (حدود ۶۴۵ ریال) و ثبت سقف تاریخی، اندکی عقب‌نشینی کرده و اکنون در بالای میانگین متحرک ۲۰ روزه (خط میانی بولینگر، حدود ۶۱۲ ریال) قرار دارد. این خط میانی می‌تواند به عنوان اولین سطح حمایتی دینامیک در نظر گرفته شود. باز بودن دهانه باندها همچنان نشان‌دهنده نوسانات بالا و قدرت روند است، هرچند شیب افزایش فاصله بین باندها کمی ملایم‌تر شده که می‌تواند نشانه‌ای از کاهش شتاب صعودی باشد.

شاخص قدرت نسبی (RSI 14): این اندیکاتور در حال حاضر در محدوده ۶۲.۳۰ قرار دارد. این سطح نشان‌دهنده قدرت بالای خریداران است، اما هنوز وارد منطقه اشباع خرید کلاسیک (بالای ۷۰) نشده است. نکته قابل توجه اینکه RSI پس از رسیدن به سطوح بالاتر (نزدیک به ۷۵-۸۰) همزمان با ثبت سقف ۶۶۰ ریالی، اکنون در سطوح پایین‌تری قرار دارد. اگر قیمت موفق به ثبت سقف جدیدی بالاتر از ۶۶۰ ریال شود، اما RSI نتواند سقف بالاتری از قله قبلی خود ثبت کند، احتمال وقوع واگرایی منفی (Bearish Divergence) وجود دارد که می‌تواند هشداری برای اصلاح عمیق‌تر قیمت باشد.

اندیکاتور MACD (12, 26, 9): خط MACD (آبی رنگ با مقدار ۲۶) بالاتر از خط سیگنال (نارنجی رنگ با مقدار ۳۰) قرار دارد، اما فاصله بین دو خط کاهش یافته و هیستوگرام مثبت نیز در حال کاهش ارتفاع است (مقدار فعلی هیستوگرام: -۴ که نشان‌دهنده اصلاح است، اما خود خطوط هنوز تقاطع نزولی نداده‌اند و بالای صفر هستند). این وضعیت نشان‌دهنده کاهش شتاب حرکت صعودی است و تاییدی بر احتمال شکل‌گیری واگرایی منفی در صورت عدم بهبود در قدرت خریداران می‌باشد. با این حال، تا زمانی که خط MACD بالای خط سیگنال و هر دو بالای سطح صفر باشند، سیگنال فروش قطعی صادر نشده است.

حجم معاملات (Volume): حجم معاملات در آخرین روز معاملاتی (5.14 میلیارد سهم) نسبت به روزهای اوج صعودی کاهش یافته است. این کاهش حجم در دوره تثبیت یا اصلاح کوتاه‌مدت طبیعی است. برای ادامه روند صعودی و شکست سقف تاریخی، نیاز به افزایش مجدد حجم معاملات و حمایت قوی از سوی خریداران می‌باشد.

سطوح حمایت و مقاومت و تحلیل فیبوناچی:

حمایت‌ها:

اولین حمایت کوتاه‌مدت، خط میانی بولینگر در حدود ۶۱۲ ریال است.

حمایت بعدی، محدوده ۵۷۰-۵۸۰ ریال (کف اصلاح اخیر و باند پایینی بولینگر) می‌باشد.

با استفاده از فیبوناچی اصلاحی بر روی موج صعودی اخیر (از کف ۳۸۰ ریال تا سقف ۶۶۰ ریال):

سطح ۲۳.۶٪ فیبوناچی: حدود ۵۹۴ ریال (این سطح تا حدودی واکنش نشان داده است).

سطح ۳۸.۲٪ فیبوناچی: حدود ۵۵۳ ریال.

سطح ۵۰٪ فیبوناچی: حدود ۵۲۰ ریال.

سطح ۶۱.۸٪ فیبوناچی (سطح طلایی): حدود ۴۸۷ ریال (نزدیک به مقاومت شکسته شده قبلی ۴۷۰ ریال که اکنون نقش حمایتی دارد).

مقاومت‌ها:

اولین و مهم‌ترین مقاومت پیش رو، سقف تاریخی اخیر در ۶۶۰ ریال است.

در صورت شکست موفقیت‌آمیز این سقف با حجم قابل قبول، اهداف بعدی را می‌توان با استفاده از سطوح فیبوناچی پروجکشن یا اکستنشن تعیین کرد. با در نظر گرفتن موج صعودی از ۳۸۰ تا ۶۶۰ ریال:

سطح ۱.۲۷۲ اکستنشن فیبوناچی: حدود ۷۳۶ ریال.

سطح ۱.۶۱۸ اکستنشن فیبوناچی: حدود ۸۳۲ ریال.

مقاومت‌های روانی نیز در اعداد رُند مانند ۷۰۰ و ۸۰۰ ریال قابل توجه خواهند بود.

تحلیل زمانی:

روند صعودی شارپ اخیر حدود ۲.۵ ماه به طول انجامیده است. پس از چنین رشدی، ورود سهم به یک فاز اصلاح زمانی (حرکت خنثی یا رنج برای مدتی) یا اصلاح قیمتی، کاملاً طبیعی است. نشانه‌هایی از کاهش شتاب در اندیکاتورها نیز این احتمال را تقویت می‌کند. مشاهده رفتار قیمت در هفته‌های آتی برای تشخیص اینکه آیا سهم وارد فاز توزیع شده یا صرفاً در حال تجمیع انرژی برای ادامه صعود است، حیاتی خواهد بود.

جمع‌بندی و پیش‌بینی:
چشم‌انداز میان‌مدت وتجارت با توجه به قدرت روند صعودی اخیر، همچنان مثبت ارزیابی می‌شود. قیمت در حال حاضر در یک فاز تثبیت یا اصلاح کوتاه‌مدت پس از رسیدن به سقف تاریخی قرار دارد. شرط ادامه روند صعودی، حفظ حمایت‌های کلیدی (به خصوص محدوده ۵۵۰-۵۸۰ ریال) و سپس شکست قدرتمند سقف ۶۶۰ ریال با حجم معاملات بالا است. در این صورت، اهداف ۷۳۰ و سپس ۸۳۰ ریال در دسترس خواهند بود.

با این حال، باید به نشانه‌های ضعف در شتاب صعودی (کاهش هیستوگرام MACD و احتمال واگرایی منفی در RSI) توجه ویژه داشت. در صورت عدم موفقیت در شکست سGOLD_EN_ASCII_1۵۹طح ۶۶۰ ریال و از دست رفتن حمایت ۵۹۴ ریال، احتمال اصلاح بیشتر به سمت سطوح ۵۵۳ و حتی ۵۲۰ ریال افزایش می‌یابد. از دست رفتن حمایت کلیدی ۴۷۰-۴۸۷ ریال می‌تواند سناریوی صعودی فعلی را با چالش جدی مواجه سازد. سرمایه‌گذاران باید با دقت رفتار قیمت و حجم معاملات را در سطوح حساس کنونی زیر نظر داشته باشند.