بررسی تکنیکالی نماد شستا با 2 سناریوی صعودی و اصلاحی

تحلیل تکنیکال جامع سرمایه‌گذاری تأمین اجتماعی (شستا) - ۲۳ اردیبهشت ۱۴۰۴

روند کلی و ساختار قیمت:

نمودار روزانه شستا نشان‌دهنده یک دوره پرنوسان پس از رسیدن به کف قیمتی ۸۲۰ ریال در خرداد ۱۴۰۳ است. قیمت پس از این کف، یک رالی صعودی قابل توجه را تا محدوده ۱۶۰۰ ریال در نیمه دی ماه ۱۴۰۳ تجربه کرد. سپس، یک فاز اصلاحی قیمت را تا محدوده ۱۲۵۰ ریال در اواخر اسفند ۱۴۰۳ شاهد بودیم. از این نقطه، قیمت مجدداً وارد یک روند صعودی شده و در حال حاضر در تلاش برای عبور از مقاومت مهم و سقف قبلی خود در محدوده ۱۶۰۰-۱۶۵۰ ریال است. قرارگیری قیمت در نزدیکی این سقف تاریخی، این ناحیه را به یک نقطه عطف بسیار حساس تبدیل کرده است. کندل‌های اخیر نشان‌دهنده مقداری فشار عرضه در این محدوده هستند، اما هنوز قدرت خریداران نیز مشهود است.

اندیکاتورهای تکنیکال:

باندهای بولینگر (Bollinger Bands - BB 20, 2): قیمت در حال حاضر بالاتر از خط میانی بولینگر (حدود ۱۶۱۲ ریال) قرار دارد که نشانه‌ای مثبت است. قیمت به باند بالایی بولینگر (حدود ۱۷۳۸ ریال) نزدیک شده، اما هنوز آن را لمس نکرده است. باز شدن نسبی دهانه باندها نشان‌دهنده افزایش نوسانات در روزهای اخیر است. خط میانی بولینگر به عنوان اولین سطح حمایت دینامیک مهم عمل می‌کند.

شاخص قدرت نسبی (RSI 14): این اندیکاتور در محدوده ۵۸.۴۱ قرار دارد. این عدد نشان‌دهنده برتری نسبی قدرت خریداران است و هنوز وارد منطقه اشباع خرید (بالای ۷۰) نشده است، بنابراین فضای رشد بیشتری از این منظر وجود دارد. با این حال، باید توجه داشت که اگر قیمت به سقف جدیدی برسد اما RSI نتواند سقف بالاتری نسبت به قله قبلی خود (در زمان رسیدن قیمت به ۱۶۰۰ ریال در دی ماه) ایجاد کند، احتمال شکل‌گیری واگرایی منفی (Bearish Divergence) وجود خواهد داشت که می‌تواند هشداری برای اصلاح یا توقف روند صعودی باشد.

اندیکاتور MACD (12, 26, 9): وضعیت مکدی در حال حاضر صعودی است. خط MACD (آبی، حدود ۶۱) بالاتر از خط سیگنال (نارنجی، حدود ۵۲) قرار دارد و هر دو خط نیز بالای سطح صفر هستند که نشان‌دهنده مومنتوم مثبت است. با این حال، هیستوگرام مثبت اما با کاهش ارتفاع در کندل‌های اخیر مشاهده می‌شود (عدد هیستوگرام در داده‌ها ۹- ذکر شده که با تصویر تطابق ندارد؛ با فرض مثبت بودن هیستوگرام طبق تصویر، اما کاهنده)، که می‌تواند نشانه‌ای از کاهش شتاب صعودی کوتاه‌مدت باشد و نیاز به پایش دقیق‌تر برای احتمال کراس نزولی خط مکدی از سیگنال وجود دارد.

حجم معاملات (Volume): حجم معاملات در روز گذشته (۷۲۱.۷۸۲ میلیون سهم) در سطح نسبتاً خوبی قرار دارد، اما برای شکست معتبر مقاومت سنگین ۱۶۰۰-۱۶۵۰ ریال، نیاز به افزایش قابل توجه حجم معاملات و تشکیل کندل‌های صعودی قوی وجود دارد.

سطوح حمایت و مقاومت و تحلیل فیبوناچی:

حمایت‌ها:

اولین سطح حمایت، خط میانی بولینگر در حدود ۱۶۱۲ ریال و سپس محدوده روانی و تکنیکالی ۱۶۰۰ ریال است.

حمایت مهم بعدی، در صورت اصلاح قیمت از موج صعودی اخیر (از ۱۲۵۰ تا حدود ۱۶۵۰ ریال)، سطح ۳۸.۲٪ فیبوناچی اصلاحی در حدود ۱۵۰۰ ریال و سطح ۵۰٪ فیبوناچی در حدود ۱۴۵۰ ریال خواهد بود.

حمایت کلیدی و بسیار مهم، کف قیمتی قبلی در ۱۲۵۰ ریال (اسفند ۱۴۰۳) است. از دست رفتن این سطح می‌تواند سناریوی صعودی را به طور جدی تضعیف کند.

حمایت‌های بلندمدت‌تر در نواحی ۹۲۰ و ۸۲۰ ریال قرار دارند.

مقاومت‌ها:

مقاومت بسیار مهم و حیاتی پیش رو، محدوده ۱۶۰۰ تا ۱۶۵۸ ریال (سقف قبلی دی ماه و سقف فعلی) است.

در صورت شکست موفقیت‌آمیز این ناحیه با حجم بالا، مقاومت بعدی باند بالایی بولینگر در حدود ۱۷۳۸ ریال خواهد بود.

اهداف فیبوناچی پروجکشن/اکستنشن: با در نظر گرفتن موج اول صعودی از ۸۲۰ ریال تا ۱۶۰۰ ریال و اصلاح تا ۱۲۵۰ ریال، در صورت شکست مقاومت ۱۶۰۰-۱۶۵۸ ریال، اهداف بعدی می‌توانند شامل موارد زیر باشند:

سطح ۱۰۰٪ اکستنشن موج اول از کف ۱۲۵۰:  ۲۰۳۰ ریال.

همچنین، با محاسبه ارتفاع محدوده رنج اخیر ، هدف اولیه پس از شکست می‌تواند  ۱۹۵۰ ریال باشد.

اهداف میانی‌تر مانند ۱۸۰۰ ریال (مقاومت روانی و تطابق با برخی نسبت‌های فیبوناچی کوتاه‌مدت) نیز قابل تصور است.

تحلیل زمانی:

روند صعودی اصلی از کف خرداد ۱۴۰۳ تا سقف دی ماه ۱۴۰۳ حدود ۷ ماه به طول انجامید. دوره اصلاحی پس از آن حدود ۲.۵ ماه طول کشید. موج صعودی فعلی از اواخر اسفند ۱۴۰۳ آغاز شده و حدود ۲ ماه است که ادامه دارد. از منظر زمانی، قیمت در حال حاضر در یک نقطه تصمیم‌گیری مهم قرار دارد. اگر این موج، موج سوم یک حرکت بزرگتر باشد، پتانسیل زمانی و قیمتی بیشتری خواهد داشت. اما اگر در عبور از مقاومت فعلی ناکام بماند، می‌تواند وارد یک دوره فرسایشی یا اصلاح عمیق‌تر شود.

جمع‌بندی و پیش‌بینی:

نمودار شستا در یک مقطع بسیار حساس تکنیکالی قرار دارد. قیمت در حال جدال با مقاومت کلیدی ۱۶۰۰-۱۶۵۸ ریال است. اندیکاتورها عموماً وضعیت مثبتی را نشان می‌دهند اما نشانه‌هایی از کاهش شتاب صعودی (مانند کاهش ارتفاع هیستوگرام مکدی یا احتمال واگرایی RSI) نیز وجود دارد که نیازمند پایش دقیق است.

سناریوی صعودی: شکست قاطع و با حجم بالای مقاومت ۱۶۵۸ ریال می‌تواند راه را برای دستیابی به اهداف بالاتری مانند ۱۷۳۸ ریال، سپس ۱۸۰۰-۱۹۵۰ ریال و در میان‌مدت حتی ۲۰۳۰ ریال هموار سازد. این سناریو نیازمند حمایت قوی از سوی خریداران و افزایش حجم معاملات است.

سناریوی خنثی/اصلاحی: در صورت عدم توانایی در شکست مقاومت فعلی، احتمال تشکیل الگوی سقف دوقلو (Double Top) وجود دارد. در این حالت، قیمت می‌تواند ابتدا تا حمایت‌های ۱۶۰۰-۱۵۰۰ ریال و در صورت تداوم فشار فروش تا ۱۴۵۰ و حتی ۱۲۵۰ ریال اصلاح کند. حفظ حمایت ۱۲۵۰ ریال برای تداوم چشم‌انداز مثبت میان‌مدت ضروری است.