چشم‌انداز کوتاه‌مدت نزولی برای فولاد

تحلیل تکنیکال جامع فولاد مبارکه اصفهان (فولاد) - ۳۱ اردیبهشت ۱۴۰۴

روند کلی و ساختار قیمت:

نمودار روزانه فولاد نشان‌دهنده یک روند اصلاحی پس از رسیدن به سقف قیمتی حدود ۴,۴۰۰ ریال در دی ماه ۱۴۰۳ (ژانویه ۲۰۲۵) است. این سقف پس از یک موج صعودی از کف قیمتی حدود ۲,۷۰۰ ریال در آبان ماه ۱۴۰۳ (نوامبر ۲۰۲۴) شکل گرفته بود. در حال حاضر، قیمت با افت قابل توجهی از سقف خود، به محدوده ۳,۷۲۰ ریال رسیده و سطوح حمایتی مهمی را در پیش رو دارد. کندل روز آخر یک کندل قرمز رنگ است که نزدیک به کف قیمتی روز بسته شده و نشان از فشار فروش در بازار دارد. قیمت همچنین حمایت روانی ۴,۰۰۰ ریال را که در نیمه اسفند ۱۴۰۳ نیز به آن واکنش نشان داده بود، از دست داده است.

تحلیل با استفاده از ایچیموکو (Ichimoku Kinko Hyo):

سیستم ایچیموکو در نمودار روزانه فولاد سیگنال‌های نزولی و وضعیت حساسی را نشان می‌دهد:

قیمت و ابر کومو (Kumo Cloud): قیمت در حال حاضر به سختی بالای لبه پایینی ابر کومو (سنکو اسپن A در سطح ۳,۷۲۴ ریال) قرار گرفته و در واقع در حال تست این حمایت مهم است. سنکو اسپن B (لبه بالایی ابر) در سطح ۴,۰۱۷ ریال قرار دارد. قرار گرفتن قیمت در لبه پایینی ابر کومو، نشان‌دهنده ضعف شدید و احتمال شکست ابر به سمت پایین است که سیگنال نزولی قوی خواهد بود. آینده ابر کومو نیز در حال نازک شدن است که می‌تواند نشانه‌ای از تضعیف حمایت و یا تغییر روند باشد.

تنکانسن (Tenkan-sen - خط تبدیل): در سطح ۳,۹۲۱ ریال قرار دارد. قیمت (۳,۷۲۴ ریال) به طور قابل ملاحظه‌ای پایین‌تر از تنکانسن است که نشانه‌ای از فشار فروش و ضعف در کوتاه‌مدت است.

کیجونسن (Kijun-sen - خط پایه): در سطح ۴,۱۱۴ ریال قرار دارد و به صورت افقی است. قیمت بسیار پایین‌تر از کیجونسن قرار دارد و کیجونسن بالاتر از تنکانسن است که این ترکیب، یک سیگنال نزولی کلاسیک در ایچیموکو محسوب می‌شود.

چیکو اسپن (Chikou Span - خط تأخیری): چیکو اسپن (خط سبز) در حال حاضر پایین‌تر از نمودار قیمت در ۲۶ دوره گذشته قرار گرفته است که یک سیگنال تأییدی بر روند نزولی و وجود فضای بیشتر برای کاهش قیمت است.

به طور کلی، ایچیموکو تصویری نزولی از وضعیت فعلی فولاد ارائه می‌دهد. حفظ حمایت ابر کومو (سنکو اسپن A در ۳,۷۲۴ ریال) برای جلوگیری از تشدید فشار فروش حیاتی است.

سایر اندیکاتورهای تکنیکال:

باندهای بولینگر (Bollinger Bands - BB 20, 2): قیمت به باند پایینی بولینگر (در سطح ۳,۷۰۶ ریال) رسیده و حتی اندکی از آن پایین‌تر معامله شده است. این وضعیت می‌تواند نشانه‌ای از اشباع فروش کوتاه‌مدت و احتمال یک پولبک جزئی باشد، اما در صورت ادامه فشار، می‌تواند نشانه‌ای از قدرت روند نزولی نیز تلقی شود. قیمت به طور واضح پایین‌تر از خط میانی بولینگر (در سطح ۴,۰۵۰ ریال) قرار دارد که روند نزولی کوتاه‌مدت را تأیید می‌کند.

شاخص قدرت نسبی (RSI 14): این اندیکاتور در محدوده ۳۴.۲۶ قرار دارد. این مقدار نزدیک به ناحیه اشباع فروش (زیر ۳۰) است و نشان‌دهنده فشار فروش بالا در بازار است. ورود RSI به محدوده اشباع فروش می‌تواند زمینه‌ساز یک بازگشت کوتاه‌مدت باشد، اما تا زمانی که واگرایی مثبت معتبری مشاهده نشود، نمی‌توان به تنهایی بر آن اتکا کرد.

اندیکاتور MACD (12, 26, 9): با توجه به نمایش بصری نمودار، خط MACD (آبی) پایین‌تر از خط سیگنال (نارنجی) قرار دارد و هر دو خط در ناحیه منفی (زیر خط صفر) هستند. هیستوگرام نیز منفی است. این وضعیت یک سیگنال نزولی واضح از جانب MACD است و نشان‌دهنده ادامه مومنتوم نزولی در سهم می‌باشد. (توجه: مقادیر عددی ارائه شده برای MACD در عنوان نمودار یعنی ۳۷-، ۸۱-، ۴۵- با تصویر بصری خطوط و هیستوگرام همخوانی ندارد. تحلیل بر اساس تصویر بصری ارائه شده است که نشان‌دهنده وضعیت نزولی است).

حجم معاملات (Volume): حجم معاملات در روز اخیر (۴۱۲.۰۲۱ میلیون سهم) در سطح نسبتاً بالایی قرار دارد. افزایش حجم در روزهای منفی، تأییدی بر فشار فروش و اعتبار روند نزولی فعلی است.

سطوح حمایت و مقاومت و تحلیل فیبوناچی:

برای تحلیل فیبوناچی، موج صعودی از کف حدود ۲,۷۰۰ ریال (آبان ۱۴۰۳) تا سقف ۴,۴۰۰ ریال (دی ۱۴۰۳) را در نظر می‌گیریم:

حمایت‌ها:

اولین و مهم‌ترین حمایت پیش رو، تلاقی باند پایینی بولینگر (۳,۷۰۶ ریال)، سنکو اسپن A ابر کومو (۳,۷۲۴ ریال) و سطح قیمتی مهم تاریخی مربوط به سقف اردیبهشت ۱۴۰۳ (حدود ۳,۷۰۰ ریال) است. این ناحیه (۳,۷۰۰ تا ۳,۷۲۴ ریال) یک منطقه حمایتی بسیار حیاتی محسوب می‌شود.

سطح ۳۸.۲٪ فیبوناچی بازگشتی این موج صعودی در حدود ۳,۷۵۰ ریال قرار دارد که قیمت در حال حاضر در زیر آن قرار گرفته است.

در صورت شکست قطعی حمایت ۳,۷۰۰ ریال، حمایت بعدی سطح ۵۰٪ فیبوناچی در حدود ۳,۵۵۰ ریال خواهد بود.

حمایت بسیار مهم بعدی، سطح ۶۱.۸٪ فیبوناچی در حدود ۳,۳۵۰ ریال است که با سقف تاریخی اردیبهشت ۱۴۰۲ (حدود ۳,۲۸۰ ریال) نیز همپوشانی دارد و می‌تواند ناحیه حمایتی قدرتمندی ایجاد کند.

مقاومت‌ها:

اولین مقاومت، محدوده تنکانسن (۳,۹۲۱ ریال) و سطح روانی ۴,۰۰۰ ریال (همراه با خط میانی بولینگر در ۴,۰۵۰ ریال و سنکو اسپن B در ۴,۰۱۷ ریال) می‌باشد.

مقاومت بعدی، کیجونسن در سطح ۴,۱۱۴ ریال است.

مقاومت اصلی و روانی، سقف تاریخی اخیر در ۴,۴۰۰ ریال خواهد بود.

تحلیل زمانی:

روند صعودی از آبان تا دی ۱۴۰۳ حدود ۲ الی ۳ ماه به طول انجامید. فاز اصلاحی فعلی از دی ماه ۱۴۰۳ آغاز شده و اکنون بیش از ۴ ماه است که ادامه دارد. طولانی شدن دوره اصلاحی و رسیدن به سطوح حمایتی کلیدی فیبوناچی و ایچیموکو می‌تواند نشانه‌ای از نزدیک شدن به پایان این فاز یا یک نقطه عطف مهم باشد.

جمع‌بندی و پیش‌بینی:

با توجه به جمیع جهات و سیگنال‌های منفی از اندیکاتورها (به خصوص ایچیموکو و MACD)، چشم‌انداز کوتاه‌مدت برای فولاد نزولی ارزیابی می‌شود. قیمت در حال حاضر در یک منطقه حمایتی بسیار حساس و حیاتی (۳,۷۰۰-۳,۷۲۴ ریال) قرار دارد که تلاقی چندین سطح حمایتی مهم است.

سناریوی محتمل‌تر (ادامه نزول یا تثبیت با فشار فروش): با توجه به قدرت سیگنال‌های نزولی، احتمال شکست این ناحیه حمایتی وجود دارد. در صورت شکست قطعی و تثبیت قیمت زیر ۳,۷۰۰ ریال (به خصوص با حجم بالا)، هدف بعدی قیمت می‌تواند محدوده ۳,۵۵۰ ریال (فیبوناچی ۵۰٪) و پس از آن ناحیه ۳,۲۸۰-۳,۳۵۰ ریال (فیبوناچی ۶۱.۸٪ و سقف تاریخی قبلی) باشد.

سناریوی بازگشت کوتاه‌مدت (پولبک): قرار گرفتن RSI در نزدیکی اشباع فروش و رسیدن قیمت به باند پایینی بولینگر و حمایت مهم ایچیموکو، می‌تواند منجر به یک واکنش مثبت کوتاه‌مدت (پولبک) به سمت مقاومت‌های ۳,۹۲۱ ریال (تنکانسن) و سپس ۴,۰۰۰-۴,۰۵۰ ریال شود. اما تا زمانی که نشانه‌های قوی‌تری از بازگشت مشاهده نشود، این حرکت صرفاً یک پولبک به روند نزولی تلقی خواهد شد.

برای تغییر دیدگاه از نزولی به خنثی یا صعودی، قیمت باید بتواند حداقل به بالای ابر کومو و مقاومت ۴,۱۱۴ ریال (کیجونسن) نفوذ کند و در آنجا تثبیت شود. تا آن زمان، هرگونه رشد قیمت باید با احتیاط و به عنوان یک اصلاح در روند نزولی بزرگتر در نظر گرفته شود. عملکرد قیمت در محدوده حمایتی ۳,۷۰۰ ریال در روزهای آتی بسیار تعیین‌کننده خواهد بود.