بررسی تکنیکالی فملی

تحلیل تکنیکال جامع شرکت ملی صنایع مس ایران (فملی) - ۳۱ اردیبهشت ۱۴۰۴

روند کلی و ساختار قیمت:

نمودار روزانه فملی نشان‌دهنده یک روند صعودی قدرتمند از کف قیمتی حدود ۴,۲۰۰ ریال در آبان ماه ۱۴۰۳ (نوامبر ۲۰۲۴) است. این روند توانست قیمت را تا سقف‌های جدیدی در محدوده ۷,۲۰۰ الی ۷,۴۰۰ ریال (نزدیک به باند بالایی بولینگر فعلی ۷,۶۱۴ ریال) در اواخر فروردین و اوایل اردیبهشت ۱۴۰۴ برساند. پس از ثبت این سقف، قیمت وارد یک فاز اصلاحی شده و در حال حاضر در محدوده ۶,۸۱۰ ریال، در نزدیکی سطوح حمایتی مهمی قرار گرفته است. کندل روز آخر یک کندل کوچک سبز رنگ (نزدیک به دوجی) است که پس از چند روز نزول، در محدوده حمایتی مهمی شکل گرفته و می‌تواند نشانه‌ای از تلاش برای توقف روند نزولی کوتاه‌مدت یا حداقل کاهش فشار فروش باشد.

تحلیل با استفاده از ایچیموکو (Ichimoku Kinko Hyo):

سیستم ایچیموکو در نمودار روزانه فملی وضعیت حساسی را نشان می‌دهد:

قیمت و ابر کومو (Kumo Cloud): قیمت در حال حاضر دقیقاً روی خط کیجونسن و لبه بالایی ابر کومو (سنکو اسپن A در سطح ۶,۷۳۳ ریال) قرار گرفته است. سنکو اسپن B (لبه پایینی ابر) در سطح ۷,۰۹۰ ریال قرار دارد که نشان می‌دهد قیمت وارد ابر کومو شده است. قرار گرفتن قیمت درون ابر کومو، نشان‌دهنده یک دوره عدم قطعیت و تعادل است. حفظ حمایت لبه بالایی ابر (سنکو اسپن A) برای جلوگیری از تضعیف بیشتر روند ضروری است. آینده ابر کومو نیز در حال حاضر سبز است اما در حال نازک شدن و تغییر رنگ احتمالی است که باید به آن توجه کرد.

تنکانسن (Tenkan-sen - خط تبدیل): در سطح ۷,۰۱۹ ریال قرار دارد. قیمت (۶,۸۱۰ ریال) پایین‌تر از تنکانسن است که نشانه‌ای از ضعف در کوتاه‌مدت است.

کیجونسن (Kijun-sen - خط پایه): در سطح ۶,۸۱۰ ریال قرار دارد و به صورت افقی است. قیمت دقیقاً روی کیجونسن قرار گرفته است. این خط به عنوان یک حمایت مهم عمل می‌کند و از دست رفتن آن می‌تواند سیگنال نزولی باشد. تقاطع نزولی تنکانسن با کیجونسن نیز اخیراً رخ داده که خود یک سیگنال ضعف است.

چیکو اسپن (Chikou Span - خط تأخیری): چیکو اسپن (خط سبز) در حال حاضر در حال ورود به محدوده کندل‌های قیمتی ۲۶ دوره گذشته است. اگر پایین‌تر از کندل‌ها قرار گیرد، سیگنال نزولی تأیید خواهد شد.

به طور کلی، ایچیموکو نشان می‌دهد که قیمت در یک نقطه حمایتی بسیار حساس (تلاقی کیجونسن و سنکو اسپن A) قرار دارد. شکست این حمایت می‌تواند روند را به سمت نزولی متمایل کند.

سایر اندیکاتورهای تکنیکال:

باندهای بولینگر (Bollinger Bands - BB 20, 2): قیمت به باند پایینی بولینگر (در سطح ۶,۸۰۷ ریال) بسیار نزدیک شده و آن را لمس کرده است. این وضعیت می‌تواند نشانه‌ای از اشباع فروش کوتاه‌مدت باشد. قیمت پایین‌تر از خط میانی بولینگر (در سطح ۷,۲۱۰ ریال) قرار دارد که روند نزولی کوتاه‌مدت را تأیید می‌کند.

شاخص قدرت نسبی (RSI 14): این اندیکاتور در محدوده ۴۳.۳۵ قرار دارد. این مقدار در ناحیه خنثی و متمایل به پایین است و نشان‌دهنده کاهش قدرت خریداران است. هنوز وارد منطقه اشباع فروش نشده، اما در صورت ادامه نزول، پتانسیل تشکیل واگرایی مثبت در آینده وجود خواهد داشت.

اندیکاتور MACD (12, 26, 9): خط MACD (۹۰-) پایین‌تر از خط سیگنال (۵۹) قرار دارد و هر دو خط به سمت ناحیه منفی حرکت کرده یا در آن قرار دارند. هیستوگرام نیز منفی و در حال افزایش است (مقدار هیستوگرام: ۱۴۹-). این وضعیت یک سیگنال نزولی واضح از جانب MACD است و نشان‌دهنده ادامه مومنتوم نزولی در سهم می‌باشد.

حجم معاملات (Volume): حجم معاملات در روز اخیر (۱۲۱.۲۸۷ میلیون سهم) در سطح متوسطی قرار دارد. در روزهای نزولی اخیر، شاهد افزایش نسبی حجم بوده‌ایم که می‌تواند نشانه‌ای از فشار فروش باشد.

سطوح حمایت و مقاومت و تحلیل فیبوناچی:

برای تحلیل فیبوناچی، موج صعودی اصلی از کف حدود ۴,۲۰۰ ریال (آبان ۱۴۰۳) تا سقف اخیر (حدود ۷,۴۰۰ ریال) را در نظر می‌گیریم:

حمایت‌ها:

اولین و مهم‌ترین حمایت پیش رو، ناحیه فعلی ۶,۷۳۰ ریال (سنکو اسپن A) تا ۶,۸۱۰ ریال (کیجونسن و باند پایینی بولینگر) است.

سطح ۲۳.۶٪ فیبوناچی بازگشتی این موج صعودی در حدود ۶,۴۶۰ ریال قرار دارد که با سقف قیمتی دی ماه ۱۴۰۳ (۶,۵۰۰ ریال) نیز همپوشانی دارد و یک منطقه حمایتی بسیار مهم محسوب می‌شود.

در صورت شکست این ناحیه، حمایت بعدی سطح ۳۸.۲٪ فیبوناچی در حدود ۵,۹۸۰ ریال و سپس حمایت روانی ۶,۰۰۰ ریال خواهد بود.

حمایت تاریخی مهم دیگر، سقف اردیبهشت ۱۴۰۳ در حدود ۵,۶۵۰ ریال است که نزدیک به سطح ۵۰٪ فیبوناچی (حدود ۵,۸۰۰ ریال) قرار دارد.

مقاومت‌ها:

اولین مقاومت، محدوده تنکانسن (۷,۰۱۹ ریال) و سنکو اسپن B (۷,۰۹۰ ریال) است.

مقاومت بعدی، خط میانی بولینگر در سطح ۷,۲۱۰ ریال می‌باشد.

مقاومت اصلی و روانی، سقف تاریخی اخیر در محدوده ۷,۴۰۰ ریال و باند بالایی بولینگر (۷,۶۱۴ ریال) خواهد بود.

تحلیل زمانی:

روند صعودی قدرتمند از آبان ۱۴۰۳ تا اوایل اردیبهشت ۱۴۰۴ حدود ۵ الی ۶ ماه به طول انجامیده است. فاز اصلاحی فعلی حدود یک ماه است که آغاز شده. با توجه به رسیدن قیمت به سطوح حمایتی مهم ایچیموکو و فیبوناچی، عملکرد قیمت در روزهای آتی از منظر زمانی نیز می‌تواند تعیین‌کننده باشد.

جمع‌بندی و پیش‌بینی:

نمودار فملی در یک نقطه عطف بسیار حساس قرار دارد. سیگنال‌های منفی از جانب MACD و قرار گرفتن قیمت پایین‌تر از تنکانسن و خط میانی بولینگر، همچنین ورود به ابر کومو، نشان‌دهنده ضعف در روند کوتاه‌مدت است. با این حال، قیمت به یک ناحیه حمایتی بسیار قوی متشکل از کیجونسن، لبه بالایی ابر کومو و باند پایینی بولینگر رسیده است.

سناریوی محتمل‌تر (ادامه فشار فروش با احتمال واکنش مثبت در حمایت): با توجه به قدرت سیگنال‌های نزولی کوتاه‌مدت، فشار بر روی حمایت ۶,۷۳۰-۶,۸۱۰ ریال ادامه خواهد داشت. در صورت شکست این ناحیه، هدف بعدی محدوده ۶,۴۶۰-۶,۵۰۰ ریال (فیبوناچی ۲۳.۶٪ و سقف قبلی) خواهد بود که انتظار واکنش مثبت قوی‌تری از این ناحیه می‌رود.

سناریوی بازگشت کوتاه‌مدت: در صورت حفظ حمایت فعلی (۶,۷۳۰-۶,۸۱۰ ریال) و شکل‌گیری الگوهای بازگشتی با حمایت حجم، می‌توان انتظار یک پولبک به سمت مقاومت‌های ۷,۰۱۹ ریال (تنکانسن) و سپس ۷,۲۱۰ ریال (خط میانی بولینگر) را داشت. برای تأیید بازگشت روند صعودی، قیمت باید بتواند از ابر کومو خارج شده و بالای مقاومت ۷,۴۰۰ ریال تثبیت شود.

با توجه به وضعیت کنونی، معامله‌گران باید با احتیاط عمل کرده و منتظر سیگنال‌های تأییدی برای ورود یا خروج باشند. شکست حمایت ۶,۷۳۰ ریال می‌تواند منجر به تشدید فشار فروش شود، در حالی که حفظ آن و بازگشت با حجم بالا می‌تواند فرصتی برای یک حرکت صعودی جدید فراهم کند.