بررسی تکنیکالی شبندر با 4 سناریو

تحلیل تکنیکال جامع پالایش نفت بندرعباس (شبندر) - ۳۰ اردیبهشت ۱۴۰۴

روند کلی و ساختار قیمت:

نمودار روزانه شبندر نشان‌دهنده یک روند صعودی قدرتمند از کف قیمتی ۶,۱۲۰ ریال در آبان ماه ۱۴۰۳ (نوامبر ۲۰۲۴) تا سقف تاریخی جدید در حدود ۱۱,۴۰۰ ریال در دی ماه ۱۴۰۳ (ژانویه ۲۰۲۵) است. پس از ثبت این سقف، قیمت وارد یک فاز اصلاحی و تثبیت شده که تاکنون حدود چهار ماه به طول انجامیده است. در این دوره، شاهد نوساناتی بوده‌ایم، از جمله لمس مجدد سطح ۱۰,۱۰۰ ریال در نیمه اسفند ۱۴۰۳ (که با سقف خرداد ۱۴۰۲ در حدود ۱۰,۱۶۵ ریال و سطح ۲۳.۶٪ فیبوناچی بازگشتی موج صعودی اخیر همپوشانی دارد) و تلاش مجدد برای رشد. در حال حاضر، قیمت در محدوده ۱۰,۴۱۰ ریال قرار دارد و به نظر می‌رسد در یک محدوده تراکمی بین حمایت کلیدی و مقاومت پیش رو در حال نوسان است.

تحلیل با استفاده از ایچیموکو (Ichimoku Kinko Hyo):

سیستم ایچیموکو در نمودار روزانه شبندر سیگنال‌های ترکیبی ارائه می‌دهد:

قیمت و ابر کومو (Kumo Cloud): قیمت در حال حاضر بالاتر از ابر کومو قرار دارد (ابر فعلی بین ۹,۷۹۰ تا ۱۰,۲۳۳ ریال است). این وضعیت ذاتاً یک سیگنال صعودی برای میان‌مدت تلقی می‌شود و ابر کومو به عنوان یک منطقه حمایتی قوی عمل می‌کند. آینده ابر کومو نیز سبز رنگ و با ضخامت مناسب است که نشان از ادامه حمایت در آینده دارد.

تنکانسن (Tenkan-sen - خط تبدیل): در سطح ۱۰,۵۴۰ ریال قرار دارد. قیمت فعلی (۱۰,۴۱۰ ریال) اندکی پایین‌تر از تنکانسن است که می‌تواند نشانه‌ای از ضعف کوتاه‌مدت یا مقاومت فوری باشد. عبور قیمت به بالای تنکانسن برای ادامه حرکت صعودی ضروری است.

کیجونسن (Kijun-sen - خط پایه): در سطح ۹,۹۲۵ ریال قرار دارد و به صورت افقی است که نشان‌دهنده یک دوره تعادل یا تثبیت قیمت در میان‌مدت است. قرار داشتن قیمت بالاتر از کیجونسن، همچنان دیدگاه میان‌مدت را مثبت نگه می‌دارد و این خط به عنوان یک حمایت مهم عمل می‌کند.

چیکو اسپن (Chikou Span - خط تأخیری): چیکو اسپن (خط سبز) در حال حاضر بالاتر از نمودار قیمت در ۲۶ دوره گذشته قرار دارد که یک سیگنال تأییدی بر روند صعودی و عدم وجود مقاومت جدی از گذشته در این محدوده است.

به طور کلی، ایچیموکو نشان می‌دهد که ساختار کلی نمودار همچنان صعودی است، اما در کوتاه‌مدت قیمت با مقاومت تنکانسن مواجه شده و در حال تثبیت است. حفظ قیمت بالای ابر کومو و کیجونسن برای ادامه روند مثبت حیاتی است.

سایر اندیکاتورهای تکنیکال:

باندهای بولینگر (Bollinger Bands - BB 20, 2): قیمت در حال حاضر اندکی پایین‌تر از خط میانی بولینگر (۱۰,۴۸۰ ریال) قرار دارد و به سمت آن متمایل است. باند بالایی در حدود ۱۱,۰۱۷ ریال و باند پایینی در حدود ۹,۹۴۳ ریال (نزدیک به کیجونسن) قرار دارند. نوسان قیمت بین خط میانی و باند پایینی می‌تواند نشانه‌ای از فشار فروش کوتاه‌مدت باشد، در حالی که حرکت به بالای خط میانی، مسیر را برای تست باند بالایی هموار می‌کند.

شاخص قدرت نسبی (RSI 14): این اندیکاتور در محدوده ۵۳.۱۴ قرار دارد. این مقدار در ناحیه خنثی و کمی متمایل به مثبت است و نشان‌دهنده تعادل نسبی بین خریداران و فروشندگان است. عدم وجود واگرایی خاصی در حال حاضر مشهود نیست، اما برای تایید قدرت روند صعودی، RSI باید بتواند به سطوح بالاتر (ترجیحاً بالای ۶۰) نفوذ کند.

اندیکاتور MACD (12, 26, 9): مقادیر MACD عبارتند از: خط MACD برابر با ۳۲- ، خط سیگنال برابر با ۲۱۸ و هیستوگرام برابر با ۲۵۰- . قرار گرفتن خط MACD پایین‌تر از خط سیگنال و هر دو در ناحیه منفی (یا خط MACD در ناحیه منفی)، یک سیگنال نزولی برای این اندیکاتور محسوب می‌شود و نشان‌دهنده ضعف در مومنتوم صعودی و غلبه فشار فروش در کوتاه‌مدت است. این سیگنال با وضعیت قیمت نسبت به تنکانسن و خط میانی بولینگر همخوانی دارد.

حجم معاملات (Volume): حجم معاملات در روز اخیر در سطح متوسطی قرار دارد. برای شکست معتبر سطوح مقاومت یا حمایت، نیاز به افزایش قابل توجه حجم معاملات است.

سطوح حمایت و مقاومت و تحلیل فیبوناچی:

برای تحلیل فیبوناچی، موج صعودی اصلی از کف ۶,۱۲۰ ریال (آبان ۱۴۰۳) تا سقف ۱۱,۴۰۰ ریال (دی ۱۴۰۳) را در نظر می‌گیریم:

حمایت‌ها:

اولین حمایت مهم، محدوده کیجونسن (۹,۹۲۵ ریال) و باند پایینی بولینگر (۹,۹۴۳ ریال) است.

سطح ۲۳.۶٪ فیبوناچی بازگشتی در حدود ۱۰,۱۵۰ ریال قرار دارد که قیمت در اسفند ۱۴۰۳ به آن واکنش نشان داده و با سقف تاریخی قبلی (خرداد ۱۴۰۲) همپوشانی دارد. این محدوده (۹,۹۰۰ تا ۱۰,۱۵۰ ریال) به همراه ابر کومو (کف ابر ۹,۷۹۰ ریال) یک منطقه حمایتی بسیار کلیدی است.

در صورت شکست این ناحیه حمایتی، سطح ۳۸.۲٪ فیبوناچی در حدود ۹,۳۸۰ ریال و سپس سطح ۵۰٪ فیبوناچی در حدود ۸,۷۶۰ ریال (نزدیک به حمایت‌های تاریخی ۸,۲۰۰-۸,۵۰۰ ریال) به عنوان حمایت‌های بعدی مطرح می‌شوند.

مقاومت‌ها:
اولین مقاومت، خط میانی بولینگر (۱۰,۴۸۰ ریال) و تنکانسن (۱۰,۵۴۰ ریال) است.

باند بالایی بولینگر در حدود ۱۱,۰۱۷ ریال مقاومت بعدی است.

مقاومت اصلی و روانی، سقف تاریخی اخیر در ۱۱,۴۰۰ ریال است.

در صورت شکست قدرتمند این سقف، با استفاده از فیبوناچی پروجکشن یا اکستنشن می‌توان اهداف بالاتری مانند ۱۲,۷۰۰ ریال (سطح ۱.۲۷۲ اکستنشن موج قبلی) و سپس محدوده ۱۴,۰۰۰ ریال را متصور بود.

تحلیل زمانی:

روند صعودی از آبان تا دی ۱۴۰۳ حدود ۲ تا ۳ ماه به طول انجامید. فاز اصلاح و تثبیت فعلی نیز وارد پنجمین ماه خود شده است. معمولاً پس از چنین دوره‌های تثبیت طولانی، انتظار یک حرکت قدرتمند وجود دارد. تقاطع‌های احتمالی آتی بین تنکانسن و کیجونسن یا تغییرات در ابر کومو می‌تواند سیگنال‌های زمانی مهمی ارائه دهد.

جمع‌بندی و پیش‌بینی:

نمودار شبندر در یک وضعیت پیچیده و در عین حال حساس قرار دارد. از یک سو، قرار گرفتن قیمت بالای ابر کومو و کیجونسن و همچنین چیکواسپن، نشان‌دهنده حفظ ساختار صعودی در میان‌مدت است. از سوی دیگر، سیگنال نزولی از جانب MACD و قرار گرفتن قیمت پایین‌تر از تنکانسن و خط میانی بولینگر، فشار فروش و ضعف در مومنتوم کوتاه‌مدت را نشان می‌دهد.

سناریوی محتمل: به نظر می‌رسد قیمت در حال حاضر در یک محدوده تراکمی بین حمایت کلیدی ۹,۹۰۰-۱۰,۱۵۰ ریال و مقاومت ۱۰,۵۴۰ ریال (تنکانسن) قرار دارد.

سناریوی صعودی: در صورت عبور موفقیت‌آمیز قیمت از مقاومت ۱۰,۵۴۰ ریال و تثبیت بالای آن (به ویژه با حمایت حجم)، می‌توان انتظار حرکت به سمت مقاومت ۱۱,۰۱۷ ریال و سپس تست مجدد سقف ۱۱,۴۰۰ ریال را داشت. شکست قاطع این سقف، سیگنال ادامه روند صعودی اصلی خواهد بود.

سناریوی نزولی: از دست رفتن حمایت مهم در ناحیه ۹,۹۰۰-۱۰,۱۵۰ ریال (به خصوص کیجونسن و کف ابر کومو در ۹,۷۹۰ ریال) می‌تواند منجر به تشدید فشار فروش و حرکت قیمت به سمت سطوح فیبوناچی پایین‌تر (ابتدا ۹,۳۸۰ ریال) شود.

سناریوی خنثی: ادامه نوسان قیمت در محدوده فعلی برای مدتی دیگر نیز محتمل است تا زمانی که یک کاتالیزور قوی (چه از منظر تکنیکال و چه بنیادی) باعث خروج قیمت از این محدوده شود.